شارك السيد حسن الجابري الرئيس التنفيذي لشركة “سدكو كابيتال” في أول منتدى عالمي للمالية الأخلاقية التي تستضيفه الحكومة الأسكتلندية بمشاركة مجلس المال الإسلامي البريطاني.

وشارك في المنتدى الذي عقد في مدينة ادنبره الأسكتلندية عدد من قادة ومدراء قطاع المال الأخلاقي “لمناقشة فرص التقارب والتعاون”. وافتتح المنتدى رسمياً الدكتور زيتي عزيز محافظ بنك نيجارا ماليزيا، وسمو الأمير محمد السنوسي الثاني أمير مدينة كانو النيجيرية.

وخلال المنتدى الذي عقد تحت عنوان “تنمية قطاع المالية الأخلاقية العالمي من خلال التعاون والتقارب” أكد السيد الجابري أنه رغم تعدد أشكال الاستثمار المسؤول، والاستثمار المطابق للمبادئ البيئية والاجتماعية وأصول الحوكمة، والاستثمار المسؤول اجتماعياً، إضافة إلى المالية الإسلامية، فإن جميع أشكال الاستثمار هذه تنبع من القلق حيال تأثيرات الممارسات الاستثمارية على المجتمع والبيئة، والرغبة في ضمان مشاركة المستثمرين بشكل إيجابي في المجتمعات التي يعملون فيها لخلق التنمية الاقتصادية المستدامة.

ورداً على سؤال في المنتدى حول التقارب بين الاستثمار المسؤول اجتماعياً والاستثمارات المطابقة للشريعة الإسلامية، قال السيد الجابري: “إن المالية الإسلامية تعمل بموجب أحكام الشريعة الإسلامية، وتتطابق مع الكثير من مبادئ المالية الأخلاقية لأنها تستبعد صناعات معينة مثل صناعة التبغ والكحول. وتوجد الكثير من التشابهات بين المالية الإسلامية والمالية الأخلاقية من حيث أصولهما وتطبيقاتهما ومساهمتهما في المجتمع. وقد ألهمنا هذا على إطلاق مفهوم جديد يسمى “الاستثمار الأخلاقي المتعقل” ويشتمل على جميع عناصر الاستثمار المسؤول المستند إلى الشريعة والمتغيرات البيئية والاجتماعية وتلك المتعلقة بالحوكمة مضافا إليها جانب التعقل والتى نشأة من مبادئنا التوجيهية المطابقة للشريعة الاسلامية”.

وأكد أن على المستثمرين أن ينظروا إلى هذين المجالين على أنهما يكملان بعضهما البعض ويعززان استراتيجيات الاستثمار. وقال: “نظراً للوضع الحالي في أسواق المال العالمية، فإن جميع المستثمرين قلقون بشأن كيفية تجنب تكرار انهيار شركة انرون، أو انهيار جديد لأحد البنوك. والمالية الإسلامية توفر طريقة عملية لتجنب حدوث مثل هذه المخاطر حيث أنها تتطلب استبعاد الشركات ذات المديونية المفرطة. إن قطاع المالية بدأ في التحرك بشكل كبير باتجاه تحول يشهد تقارباً أكبر بين المصرفية التقليدية والمالية الأخلاقية والمصرفية الإسلامية والاستثمار المسؤول اجتماعياً”.

وقد أدخلت سدكو كابيتال المبادئ البيئية والاجتماعية وأصول الحوكمة إلى جميع فئات الأصول المختلفة التي تديرها الآن. ولدى الشركة حاليا أكثر من 850 مليون دولار مستثمرة ضمن الاستثمار الأخلاقي المتعقل وهي تخطط لزيادة هذه الاستثمارات.

ويشير تقرير ” تومسون رويترز” تحت عنوان “المالية المسؤولة” إلى أن القيود المستمدة من الشريعة الإسلامية يمكن أن تفيد الأسهم التقليدية. كما يشير التقرير إلى أن تجنب المستثمرين الشركات ذات الديون الكبيرة مقارنة مع القيمة الإجمالية لأسهمها، يدعم الأصول الملموسة وبالتالي سيكون له تأثير اقتصادي “حقيقي”.

وتعد سدكو كابيتال أول شركة السعودية متخصصة بإدارة الأصول التى توقع على وثيقة مبادئ الأمم المتحدة للاستثمار المسؤول UNPRI وأول شركة إدارة أصول متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية بالكامل التي تقوم بذلك.

وتتزايد مكانة المنتدى العالمي للمالية الأخلاقية كمنبر يجمع ممثلي قطاع الاستثمار المسؤول البالغة قيمته 59 ترليون دولار. وشهد المنتدى نقاشاً بين أكبر مالكي الأصول في المالية الإسلامية والمسؤولية الاجتماعية للاستثمارات، ومناقشات حول مستقبل السندات الخضراء، وتطوير معايير ومبادئ مشتركة للقطاع، وموائمة المالية المسؤولة والمصرفية الأخلاقية مع المبادئ البيئية والاجتماعية وأصول الحوكمة.

Hasan Al Jabri, CEO of SEDCO Capital participated in the Global Ethical Finance Forum which was hosted by the Scottish Government and in cooperation with the UK Islamic Finance Council

The forum which took place in Edinburgh, Scotland, brought together thought leaders and executives from the ethical finance industry to ‘discuss untapped opportunities and spur convergence and collaboration’. The forum was officially opened by Dr. Zeti Akhtar Aziz, Governor of Bank Negara Malaysia and HRH Emir Muhammad Sanusi II, Emir of Kano

Under the title “Growing the global ethical finance industry through collaboration and convergence”, Al Jabri pointed that although there are many different forms of responsible investments, Environmental, Social and Governance (ESG), Socially Responsible Investing (SRI), and Islamic Finance, they all emerge from concern about the social and environmental consequences of investment practices, and a desire to ensure that investors make a positive contribution to the societies in which they operate to create sustainable economic development

In response to a question asked at the seminar on the convergences between Socially Responsible Investing (SRI) and Shariah compliant investments, Al Jabri responded: “Islamic finance operates under principles in line with the Shariah law, and has a lot in common with ethical finance, since it excludes certain industries such as tobacco and alcohol. There is a clear alignment between these two areas, in terms of their origins, their implementation and their potential contribution to society. This inspired us to create a new concept called “PEI” (Prudent Ethical Investing) where all the Responsible Investments & Environmental, social and governance variables are included adding to it the “prudent” aspect which we derived from our Sharia investing guidelines

“Investors should see these as complementary and mutually reinforcing investment strategies. With the current situation in global financial markets, all investors are concerned about how to avoid the next Enron, the next bank failure. Islamic Finance offers a practical way of avoiding these risks, requiring companies with excessive leverage to be excluded from the investment universe. The financial industry is gathering momentum towards a transformation that will see greater convergence between conventional banking, ethical finance, Islamic banking and socially responsible investment (SRI).” He added

SEDCO Capital has introduced ESG to all of the different asset classes it has. It currently has over $850 million invested in Prudent Ethical Investments and plans to roll out more in the near future

The Responsible Finance report by Reuters suggests that Shariah inspired leverage limitations could benefit conventional stocks. Further, the report points out that by avoiding firms with the biggest debt to equity ratio, investors would support tangible assets, and therefore have ‘real’ economic impact

SEDCO Capital had signed the United Nations’ Principles for Responsible Investment (UNPRI), becoming the first Saudi company, and first fully Sharia compliant asset manager to do so, which is based on well-established principles and rules that act as filters to funds and investment portfolios based on environmental, social and governance (ESG) principles

The Global Ethical Finance Forum (GEFF) is gaining a solid reputation as a flagship gathering for the US $59 trillion responsible investment industry. The event featured debate between the largest asset owners in Islamic finance and SRI, discussions around the future of green bonds, the development of common standards and principles for industry, mainstreaming responsible finance, ethical banking and ESG